消费结构升级 消费金融ABS迎井喷发展

中国经济向消费驱动型增长模式的转变，促进消费金融类资产证券化取得快速增长，而消费金融类资产的证券化也为居民消费的增长提供了支持。在互联网和移动支付带动下，消费金融ABS适用人群更加广泛，适用场景逐渐增加，其基础资产发展快速。数据显示，从狭义的消费分期角度统计，截止2018年6月1日，消费分期证券化产品累计发行总额合计1141.43亿元。

业内普遍认为，消费金融资产具有贷款分散性很好、利率水平较高，资产的信用质量判断有历史依据，存续期间有持续稳定现金流等特征，是天然的适合ABS的资产。在行业规模不断扩大中，消费金融资产证券化吸引更多市场的目光。近年来，诸如百度、京东等互联网巨头纷纷入局ABS平台，提供消费金融服务。

作为金融科技行业领军者，凡普金科也加入到布局消费金融ABS服务的行列，打造一站式信息撮合平台。“下一步，我们将与不同场景、生态的合作伙伴共同打造ABS云平台服务，希望让资金和资产之间无缝地对接，充分优化场景化金融信息服务的发展。”张帆在凡普金科2018金融伙伴大会上表示。

金融科技傍身 凡普金科提升ABS服务效率

从发行主体上来看，消费ABS的快速发展主要得力于互联网科技巨头。这也从侧面反映，技术能力是ABS业务稳健快速发展的基础。分析人士认为，在科技加持下，消费金融资产证券化领域的发展如火如荼，消费金融ABS不仅在市场规模上会快速上升，产品创新也会层出不穷。

据了解，凡普金科计划推出的ABS云平台服务，具有资产包分析、产品设计、撮合交易、投后监控等丰富的功能，利用大数据搜索和数据降维处理技术来提高服务效率。在平台上投资者可以看到每一笔资产包的分期、金融产品的设计、借款人每笔资产的表现、以及投后资产的监控等信息流，从而提升资金资产撮合的效率。

“通过搭建ABS云平台，我们希望能够用科技无缝连接资金和资产两端机构，做两端的服务者，并以技术创新践行普惠金融理念，降低企业的融资成本，拉动消费升级。”张帆表示。

从行业发展来看，消费金融ABS已迎来市场升级，但在征信体系不健全、投前资产分析周期长、投后资产识别效率低、资金机构对接周期长等背景下，市场发展鱼龙混杂，投资者往往难以判断和识别消费金融ABS风险。

为了能够促进持续、深度量化风险，降低违约概率。凡普金科具有长期以来的大数据应用经验，结合自身的数据积累与分析的能力，通过大数据风控和黑名单筛选，进而识别出一些常规风控手段难以发现的“问题”资产；并通过在大数据、人工智能、深度学习等技术的研发，加强对资产的筛选、评级、定价能力。

行业人士指出，以人工智能为代表的技术创新正为凡普金科业务带来积极变化，凡普金科对外输出产品创新能力、大数据风控能力，以及将打造专业化ABS一站式服务平台，以连接者的角色参与消费金融ABS服务中，成为金融科技的赋能与领跑者。