中国造富重镇：这4地贡献了318位富人 拥有7成财富

风土和时代，原本是两只左右创富的“看不见的手”，新财富500富人榜的子榜“地区创富榜”，却让它们清晰留痕。上榜富人的分布，与中国的胡焕庸线重合。作为中国人口地理的分割线，胡焕庸线也是一条创富强度的分界线。同时，经过20年的生长，新钱已取代老钱，成为中国创富故事最眩目的存在。人与资本聚集的北上深杭，则奠定了新钱时代的领军地位。未来，是一个创新无时不在裂变的时代，仅仅依靠自身已越来越难不被颠覆。当 BAT这样的巨头也不断通过投资和并购扩张触角，通过审慎投资，让已生成的老钱，化身资本，繁育更多的新钱，在创富途中日见重要。

来源：新财富

作者：刘凌云、陶娟

香港中文大学（深圳）2016级胡暄对本文亦有贡献

葡萄酒世界有一种公认有效的神秘力量，叫风土（Terriors）。每一款佳酿，都被认为带有葡萄生长土地的印记，从气候、土壤、地貌等自然因素，到影响环境的人类传统和文化，比如葡萄种植的密度、施用的肥料、周边的植被。许多顶尖酿酒师，专注于发掘葡萄园的密码，表达独特的地方风土。

风土作用于葡萄的生长，赋予法国、智利和中国的赤霞珠不同的口感；风土也作用于财富的创造，让各个区域呈现不同的产业布局和竞争力，让一些地区成为创富的热土。

风土和时代，原本是两只左右创富的“看不见的手”，新财富500富人榜的子榜“地区创富榜”，却让它们清晰留痕。

七成财富，汇聚四地富人手中

先来看看今年各地上榜的人数及其拥有的财富数额。需要说明的是，在富人的地区归属统计上，我们以2018年上榜者旗下主要公司的总部所在地为依据。如果公司总部出现迁移，则富人计算到迁入地区。比如，由于恒大集团总部2017年8月由广州迁往深圳，原来被计算为广州上榜者的许家印，从2018年起被归入深圳。

新财富认为，相比富人的出生地、创业地，以企业总部所在地为依据进行的统计，更能反映各地区营商环境的吸引力。毕竟，出生地无法选择，创业地时常也多受环境约束，但一位创业成功的富人，在公司总部的选择上，拥有相当大的自主权。尤其是在当下各地抢人抢资本的背景下，总部所在地已成为企业博弈地方政府的一大砝码。在华为逃离深圳一再被刷屏之后，深圳市政府2018年4月与华为签署合作协议，华为承诺将扎根深圳，建设国际化总部即是一例。

今年，上榜富人旗下企业，除了张磊的高瓴资本总部位于新加坡，黄敏利的敏华科技、陈宁宁家族的嘉鑫集团等6家企业总部位于香港，其他493家企业总部均设在除港澳台之外的内地31个省市区（表1）。从近两年各地的上榜人数来考察，这31个省市区大致可以分为四个梯队。

第四梯队，包括吉林、青海、西藏、陕西、云南、宁夏、天津、内蒙古、海南、广西、甘肃、山西、新疆、黑龙江、江西、贵州等16个省市区，其上榜人数2017、2018年均低于5人。这16个省市区，除了天津、江西两个异数，基本都位于西部和东北，我们姑且称之为东北-西部组团。

在地理上，东北-西部组合占据了中国的半壁江山，在创富版图上，2018年却只贡献了31人，占500富人比例的6.2%，当然，较之2017年的27人上榜，这16省市区今年的表现已有提升。今年31位上榜者的财富为4222亿元，占500富人总额95677.3亿元的4.4%，与2017年4.5%的占比基本持平。

今年，吉林没有一人上榜，成为唯一出缺的省份。2017年，吉林也只有吕永祥一人上榜。他的身家为70亿元，在地区首富中垫底，与去年首富王健林父子之间的财富差距达到25.6倍。吕永祥创办的永大集团（现已更名为融钰集团，002622），原本为中国永磁高低压电气开关产品最大的生产基地，由于营收年年递减，吕永祥将其所持股份卖给平安旗下资管计划——广州汇垠日丰投资合伙企业（有限合伙），套现退出。

去年告缺的宁夏，今年则新增1人。由于业务为风电和光伏发电的嘉泽新能于2017年7月上市，其创始人陈波以80.3亿元的财富跻身富人榜，让宁夏今年实现了零的突破。

第四梯队中，令人扼腕的是山西。在煤炭高景气度的2009年，山西上榜人曾高达13人，如今只有3人，可谓进也资源，退也资源。

第三梯队，包括湖北、重庆、湖南、河南、河北、安徽、四川、辽宁8个省市，其最近两年的上榜人数均落在5-15人区间。这些省份除辽宁外，主要位于华中，我们且称之为中部组团。

2018年，中部组合产生了67位上榜者，与上年持平，均占500富人比例的13.4%。他们的财富加总为9324.7亿元，占500富人总额的9.7%，占比较2017年的10.4%略降。

第二梯队，由福建、山东、江苏等东部沿海3省组合而成，三地近两年上榜人数均在20-33人区间，2018年共计有77人上榜，较之去年的80人略降。2018年上榜者拥有的财富合计过万亿，达12226亿元，占500富人总额的12.8%，较上年的13.7%亦有微降。

第一梯队，则为广东、北京、上海、浙江4个一线省市，我们称之为一线组团。这也是一直以来中国的造富重镇。四地今年不仅贡献了318位富人，占据上榜人数的六成有余；令人惊讶的是，四地富人拥有的财富总额69120.9亿元，占上榜者总财富的比例高达72.2%。

在区域创富力比拼中，拥有压倒性优势的一线组团，以63.6%的上榜人数，控制着72.2%的财富，更体现了一线城市巨大的虹吸效应（表2）。

（新财富2018年5月刊，点击图片即可一键获取）

胡焕庸线，也是一条创富强度的分割线

如果我们把各省上榜的人数放在中国地图上，那么可以发现，上榜富人的分布，与中国的地理上一条著名的分割线——胡焕庸线基本重合（图1）。

胡焕庸线，由地理学家胡焕庸于1935年提出，这条45度角的直线，从当年的黑龙江瑷珲（1983年改称黑河）斜穿中国，直抵云南腾冲，将中国人口分布的东密西疏，直观具象为一线切分的两个世界：线之东南，以36%的国土承载着96%的人口；线之西北，64%国土所在的草原、沙漠和雪域高原地带，散布4%的人口。

作为中国人口地理的分割线，胡焕庸线此后也被用于解读中国的灯光亮度分界、高速公路密度分界、城市灰霾分界、春运迁徙分界、阿里菜鸟的物流预警雷达分界甚至QQ即时在线人数分界。如今新财富则发现，神奇的胡焕庸线，同样也是一条创富强度的分界线，民营经济发展的分界线。

即使我们把胡焕庸线穿过的省份，也计算到胡线以西省份之中，那么，包括黑龙江、内蒙古、新疆、青海、西藏、甘肃、宁夏、山西、陕西、河北、四川、云南在内的12省区中，仅属于北京都市圈的河北、西部经济核心的四川两省，上榜富人的数量处于第二梯队，其他全部处于第四梯队。

而这12省的上榜富人共有38人，拥有的财富总额为5631亿元，占500富人数量与财富总额的比例分别为7.6%和5.9%，人均财富为148亿元。胡焕庸线以东省份则有462位上榜人，拥有90046.3亿元财富，人均财富为195亿元，其占上榜人数与财富总额的比例分别为92.4%和94.1%。人口学者吴瑞君、朱宝树2016年的一项研究显示，胡焕庸线东南44.7%的国土面积，2014年的人口占比为93.43%，GDP占比为94.18%。这与我们计算的富人数量和财富占比颇为吻合。

上榜人数和财富数额上的寥落，是东北与西部地区经济不振、民营经济欠发达最为直观的投射，中国不平衡不充分的发展，在此一览无余。同时，这也与当地的资源禀赋息息相关，证实了风土这只看不见的手在创富中的作用。

同地区首富，身家为马化腾1/34：陈波，焦虑吗？

今年的新财富地区首富榜，同样可以作为佐证（表3）。首富中的首富，落在胡线以东，为广东首富马化腾，身家2794.4亿元；叨陪末座者，来自胡线以西，为宁夏首富、嘉泽新能控制人陈波，身家80.3亿元。

有趣的是，这两位同于1971年出生的中年大叔，在过去47年的人生中所积累的财富，相差约34倍。尽管笑傲宁夏，跻身地区首富圈，却又被圈内同龄人远远超越，陈波，会焦虑吗？

值得一提的是，陈波还打破了宁夏自2007年以来上榜人数连续11年为零的囧境。事实上，自2003年新财富500富人榜编制以来，宁夏仅有宝塔石化集团的孙珩超一人于2006、2007年连续上榜，分别以7.2亿元、8亿元的身家位列第343名、478名。

今年，地区首富的财富中值为243.1亿元，处于这一位置的是重庆首富、智飞生物的蒋仁生。2017年的中值则为217亿元，处于这一位置的是大连一方集团的孙喜双。

孙喜双是万达商业地产（已更名万达商管集团）的第二大股东，得益于万达商业地产2014年的上市，他的财富当年实现了200%的增长。由于万达回归A股无着落，资金链吃紧，频频抛售资产，孙喜双今年的财富比2017年的217亿元下跌25%，为162亿元，辽宁首富易主为恒力集团的陈建华、范红卫夫妇。

今年，首富易人的地区共13个，其中5个地区新上位的首富均涉足医药行业；而31位地区首富中，涉足医药行业的更多达8位，显示这一行业被资本青睐有加，从而展现了巨大的造富能力。如果我们回头看看2003年的地区首富榜，可以发现，当年也有4位地区首富来自医保保健品行业。无疑，这是一个造富能力颇有可持续性的行业，国人出于对健康的重视而导致的主动，或由于医改不成功而导致的被动医疗保健支出之高，可见一斑。

时代之手，如何拨弄创富发条

如果我们把2003年地区首富和2018年进行对比，则能体会地方风土之外，时代之于财富的催化作用（表4）。

在2003年的地区首富榜上，除了为数近一半的富人涉足地产和基础设施建设这一醒目特点之外，我们还可以看到有多达4位富人来自农牧渔业，他们是东方希望的刘永行、通威集团的刘汉元、超大现代农业的郭浩家族、奈伦集团的郭占春。今年，地区首富中仅有河南首富为来自牧原股份的秦英林/钱瑛，而农业领域的上榜富人仅有11人，较2017年的14人又有21%的下降。而刘永行、刘汉元的主业已分别转向电解铝和光伏。

同样，2003年，地区首富中有万向集团的鲁冠球、远大集团的张跃、丝宝集团的梁亮胜、隆鑫集团的涂建华、果喜实业的张果喜等多人的业务主要为日用和耐用消费品制造；2018年，从事消费品制造的仅长城汽车的魏建军、南华糖业的冯小华。

更具有反差的是，2003年的地区首富中，仅综艺集团的昝圣达一人，业务涉及软件开发与销售，与TMT相关。而2018年，TMT领域有马化腾、马云、周群飞三位巨富，仅二马的财富已占全部地区首富身家的1/3强。中国经济动力的转变，尽在榜中。

创富的资源禀赋与示范效应

地区富人所来自的行业，也反映了各地的资源禀赋和产业胜场。比如，很难想象，缺乏相关行业群落与人才储备的宁夏，首富会来自TMT行业。

事实上，在中国的许多地区，都有着显著的产业聚落现象，这一方面得益于当地的资源禀赋，比如山西成为钢铁与煤炭富人的聚集地；另一方面也得益于创富先行者的示范效应和行内人才引力效应。有不少地区甚至市镇垄断一门产业，成为造富大户，即来自这种示范。比如，低压电气之都浙江乐清柳市、鞋都福建晋江陈棣、家电之都广东顺德、涉铝产业集中的山东邹平，乃至近年崛起的民营快递之乡浙江桐庐，都有一人创业成功，带动N个乡党同时上榜的盛况。

杭州替代广州，成为新一线城市，亦反映了创富示范效应对地区产业的带动。如果当年马云把阿里的总部迁入上海，那么今天杭州不会成为中国人才流入的第四城，当地房价或是另一个水平。

不过，如果拉长时间来看，也可以发现，随着时代的变迁，曾因同一产业而兴的同门同区富人，却由于不同的选择，财富有了不同的走向。比如，县级市晋江2010年曾有8人上榜，今年仅有安踏体育的丁世忠/丁世家兄弟、贵人鸟的林天福家族等人仍在，特步国际的丁水波、361°的丁建通等人已被三振出局。同样，乐清早年曾有4位低压电气制造商同时上榜的盛况，今年仅有正泰集团的南存辉家族依然留在榜单上。

地方转型与去杠杆中的风险

山东邹平给我们提供了另一种参照。这个全国经济50强县，拥有8家上市公司，知名民企魏桥集团、西王集团，名字分别萌发于该县的魏桥镇、西王村，带有浓郁的乡土气息。山东首富张士平，亦来自于此。由于他所控制的魏桥集团和中国宏桥的示范，纺织与铝业成为邹平的重要产业。不过近年，产能过剩令当地涉铝企业面临巨大的压力，2017年，当地铝业支柱企业之一齐星集团因资金链断裂，陷入债务危机。由于当地企业普遍交叉互保，许多企业受到波及，魏桥集团遭遇做空，西王集团的王勇家族今年财富仅为97.9亿元，相对去年的217亿元不止是腰斩。

西王集团旗下有西王食品、西王特钢（01266.HK）、西王置业（02088.HK）三家上市公司，虽然钢铁行业回暖，西王特钢表现比较好，目前市值34亿港元，但由于与齐星集团互保金额巨大，西王集团受到拖累，2017年发行了三期短期融资券，利率达到7.5%-7.85%，2018年2月，17西王SCP003债的评级被大公国际从AA+下调到了AA，评级展望为负面。集团旗下最高市值的西王食品，股价由2016年10月的最高点至今差不多跌去一半，目前市值83亿元。

区内富人自由落体式的财富滑落，是山东邹平痛苦去杠杆的写照，也折射了中国地方经济转型中的惊险。

美国富人的地区分野与时代流变，比中国更突出

风土与时代影响经济、导致财富分化的情形，不独中国有之，成熟市场如美国亦然。美国历史上也有一条著名的分界线梅森-狄克逊线。这条横亘于宾夕法尼亚州与马里兰州之间的界线，在南方战争期间是自由州（北方）与 蓄奴州（南方）的分界，界线以北经济为工商业为主，南方则以种植园为主。如今，这条线早已被历史湮没，美国经济分析局（BEA）在统计时往往把全美划分为8个地区，我们且对比一下这8个地区的GDP与福布斯上榜情况。

从2017年福布斯美国400富人榜，可以得出一个基本结论：美国地区富人的表现差异比中国更能体现二八效应。全美50个州里，有11个州没有一人上榜，有8个州仅有1位富人上榜，而作为科技高地的加州一地就有93位富人，一骑遥遥领先（表5）。全球金融中心华尔街所在的纽约州，则以70位上榜者排名第二。

对应2016年美国总统大选的情况来看，仅有1位富人上榜的8个州里，有5个州支持特朗普；而上榜人数超过10人的6个州中，华盛顿、伊利诺伊、纽约、加利福尼亚4州都把票投给了希拉里，特朗普仅在佛罗里达、得克萨斯险胜。

全美8个地区中，由缅因、佛蒙特、新罕布什尔、马萨诸塞、康涅狄格和罗得岛6个州组成的新英格兰，是200年前新移民登陆美洲大陆之地，也是美国经济发展的起点，可谓美国老钱家族的发源地。不过2017年的福布斯榜单上，该区仅有15人上榜，且有4个州已无一人上榜（图2）。曾偏居一隅的远西地区（Far West），经历了科网泡沫的破灭之后，如今却在VC、PE的资本支持下，借互联网、高科技的东风，崛起为炙手可热的新钱乐园，从而以114人的豪华团队成为上榜的第一大组团。即使贡献最多GDP的东南部12个州，也仅有65人上榜。岁月流转，令人唏嘘。

我们再把上榜人数排名居前的7个州，进一步对比BEA统计的2016年各州GDP数据，可以发现，高科技企业云集的加州贡献了14%的GDP，却拥有23%的上榜人和财富占比（表6）。芝加哥所在的伊利诺伊州是美国传统的制造业中心，贡献了4.3%的GDP，却仅拥有3.5%的上榜人数和1.8%的财富占比。新经济与传统产业，在创富能力上的差异，一目了然。

先天的资源禀赋，固然制约一个地区的财富创造，但后天的制度设计，也可以改写地区的竞争力。一个典型案例是内华达州。以山地和沙漠为主要地貌的内华达州，由于拉斯维加斯博彩、会展等高端服务业的发展，以及在税收和公司注册方面的宽松机制，使之以0.79%的GDP贡献，拥有超过2%的上榜人和财富占比。新近迎来“全岛建设自由贸易试验区”巨大利好的海南，未来能否改写只有2人上榜的局面？

老钱，新钱，与未来的钱生钱

如果我们把中国40年改革开放的财富积累历程分为两段，那么，1978-1998年或可算作老钱时代，这一时代的特征是产能不足，社会的主要矛盾是人民群众日益增长的物质文化需求，同落后的社会生产之间的矛盾，中国经济的关键词是重工业化、比较优势、国退民进，因此，创富模式体现为实业造富、政策造富。其中，受益于国退民进和MBO等体制变迁的政策富人，以荣智健（2003年首富）为代表；反映传统制造业的兴起，长三角、珠三角乡镇企业繁荣的实业造富代表，包括已故的万向集团的鲁冠球（2003年榜眼）等人。富人崛起的关键词是过人的胆识与执行力，此时，资本和人才的作用尚未彰显，北京与上海并未因高校与资本云集显露更强的竞争力，体现在2003年的400富人榜上，是浙江、广东、上海、北京、江苏的上榜人数分别为62、48、36、29、25，占比分别为15.5%、12%、9%、7.25%、6.25%（表7）。

1998年开始，伴随科网泡沫的初兴、破灭和复兴，VC、PE的崛起，创业板一波三折的推出，新钱时代逐步显形，其特征是人们基本的消费需求得到满足，对美好生活的向往等软性需求日益凸显，由此带来资源禀赋的排位出现变化，人才与资本，成为创富的关键要素。一方面，大洋彼岸的科网造富奇迹，开始吸引搜狐张朝阳、马化腾、马云等一批人才离开原有轨道，在互联网和高科技等领域创业，提供满足人们美好生活需求的新品。另一方面，不少通过实业积累第一桶金的民营企业家，逐步开始转型资本玩家，谋求资本运作实现财富的跃升。于是在地方政策上，我们可以看到，各地逐步转向抢人、抢资本，从以前简单地为企业提供税费优惠，转为给孵化独角兽提供全方位的适宜的制度环境。而浙江、广东、上海、北京、江苏的上榜人数，在15年后的2018年已逆转为57、113、61、87、32。资本与人才兼具的北京和上海，上榜者大幅跃升。江苏基本没有变化，领先的浙江则让位于广东，先知先觉的深圳，更已打造出一个创业的超能空间，成为少有的人才和资本净流入之城。

经过20年的生长，新钱已取代老钱，成为中国创富故事中最眩目的存在。而人与资本聚集的北上深杭，则奠定了新钱时代的领军地位。未来20年的财富故事，将怎样演绎？最有成长性的地区会是哪些？

可以预见，经济发展所带来的软硬件产品大繁荣之后，我们正迎来一个财富管理的大时代。这个创新无时不在裂变的时代，无论新钱、老钱，仅仅依靠自身创业，已越来越难不被颠覆。于是我们看到，BAT这样的巨头，也在不断通过投资和并购扩张触角，保持优势。马化腾和马云这样的巨富，也在不断套现个人持股，布局更广泛的领域。未来，无论对于富人还是普通人，通过审慎的投资，让已生成的老钱，化身资本，繁育更多的新钱，在创富路途上日见重要。而能够为二者的光合作用提供最佳风土的地区，将在财富赛跑中摘取更多先机。

财富，是时间的玫瑰，应时而盛开，过季则枯萎，乃至化为灰烬。财富，也是地域的果实，淮南之桔，淮北之枳，都是区内水文风土的馈赠。辨识时代的花语，选择最适合的风土，方能保鲜财富，历久弥新。
【作者：刘凌云 陶娟】　(编辑：文静)

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